Malgré une croissance ralentie depuis un an, l'industrie horlogère va poursuivre son expansion à la faveur de livraisons en hausse vers les pays émergents. Mais le processus de concentration du secteur va aussi s'accélérer, selon une étude de Credit Suisse dévoilée ce matin à Neuchâtel.

Si les perspectives demeurent globalement favorables, les petits producteurs indépendants devront faire face à des défis de taille, indique la banque. Le durcissement de la situation de la sous-traitance, le projet «Swissness» et des coûts de distribution élevés sur les marchés en croissance accéléreront le processus de concentration. De 2009 à 2012, le nombre d'entreprises s'est réduit de 7%.

Locomotive des exportations helvétiques, l'industrie horlogère suisse a enregistré une croissance moyenne de ses envois à l'étranger de 17% par an entre 2010 et 2012. L'an passé, leur volume s'est hissé à un record historique de plus de 21 milliards de francs, malgré la vigueur du franc et la crise de l'euro.

Aujourd'hui, les exportations horlogères représentent près de 11% des exportations totales de marchandises. L'horlogerie est le troisième secteur exportateur de Suisse derrière l'industrie pharmaceutique et le secteur des machines.

Les économistes de Credit Suisse attribuent cette réussite à une large diversification géographique des marchés de débouchés et à l'orientation précoce vers le segment du luxe. Seuls la chimie-pharmacie et l'agroalimentaire sont géographiquement mieux distribués.

De 2000 à 2012, près de 70% de la progression des exportations horlogères est venue d'Asie, et en particulier de Hong Kong et de Chine. L'an dernier, ces destinations représentaient près de 28% des ventes à l'étranger du secteur contre 14% au début du millénaire.

Risques en Chine

La Chine est toutefois une destination risquée. Les ventes vers ce marché ont diminué de 17% au cours des huit premiers mois de l'année. Mais ce repli doit être considéré comme une normalisation, estiment les auteurs de l'étude. Le nombre de montres suisses vendues dans ce pays a en outre progressé de 9%, ce qui signifie une augmentation de la demande pour les montres moins chères.

A l'avenir, la Chine et les Etats-Unis, deuxième débouché, seront les grands gagnants du secteur horloger helvétique au détriment de l'Europe (Italie, Allemagne ou Royaume-Uni). De nombreux marchés émergents offrent en revanche des perspectives de croissance prometteuses, selon les prévisions de Credit Suisse.

Les plus grandes impulsions devraient venir du Vietnam, de l'Inde, de la Russie, de l'Ukraine, de la Malaisie et du Mexique. Le Brésil, l'Argentine, l'Afrique du Sud, la Thaïlande et la Turquie avanceront également dans le classement des pays importateurs.

Accords nécessaires

Mais l'horlogerie helvétique a aussi un grand besoin à voir se conclure les accords de libre-échange avec la plupart de ces pays. Ces textes permettront de diminuer les barrières à l'importation que sont les droits de douane élevés et les fortes taxes, note l'étude.

A moyen terme, les grands groupes horlogers et de luxe, ainsi que les marques indépendantes du segment de prix supérieur, seront les mieux placées pour profiter de la croissance de la demande mondiale en produits de luxe. Les petits fournisseurs indépendants, en revanche, subiront des pressions accrues, ce qui fait penser aux auteurs de l'étude que la concentration du secteur se poursuivra.

Par ATS
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